本文源自:金融界
7月8日,南山铝业获开源证券买入评级,近一个月南山铝业获得3份研报关注。
开源证券预计南山铝业2024-2026年实现收入330.22、367.01、408.12亿元,同比分别变动+14.5%、+11.1%、+11.2%,实现归母公司净利润40.74、40.83、46.68亿元,同比分别变动+17.3%、+0.2%、+14.3%。研报认为,南山铝业一体化、多产品布局牢筑盈利护城河,下游聚焦汽车板、航空板等高附加值项目,同步推进印尼第二个氧化铝项目有序扩张,且计划在氧化铝业务基础上进一步投资建设电解铝,打开上游成长空间,翻开海外布局新篇章,构建国内外业务双轮驱动、协同发展格局。
风险提示:铝价、氧化铝价格大幅下跌;汽车板、航空板出货量不及预期;印尼第二个200万吨氧化铝项目建设进度不及预期。