周末两大利好！证监会重磅发声，上海大动作，外资开始看好A股
看财经
2024-01-14 18:07发布于广东看财经官方账号
本周美国公布12月CPI、PPI等通胀数据，CPI和核心CPI均超出市场预期，CPI超预期反断打算了此前连续两个回落的趋势，核心CPI回落趋势没有改变。虽然数据公布后美十债收益率、美元指数均冲高，但随后回落，美股也是探底回升。周五公布的PPI和核心PPI数据均低于市场预期。
这就是大趋势的力量，去年的大趋势是美国经济有韧性、美联储要加息，所以美十债收益率易涨难跌，但今年市场的长期预期是美国经济会降温、美联储要降息，所以市场并不很关注短期的数据，美十债收益率易跌难涨，除非美国就业和通胀数据连续超预期。
本周日本股市在创新高后连续跳空高开加速上涨，以6.59%的涨幅领涨全球，这大概是牛市一致预期形成了，趋势的力量不可阻挡。美股本周表现仍然强劲，纳指周涨幅为3.09%，A股、港股在去年大熊市后，开年前两周仍取得最差表现。另外，我们还发现韩国综合指数八连阴了，跌幅榜除了A股、港股就是韩国股市了。
具体来看A股，周一大跌达成开年五连跌成就，但当天传出小作文说机构“净卖出”再次被限制。周二、周三缩量整理，早盘都有资金试图做超跌反弹，指数一度冲高，但市场信心不足，资金逢高卖出动力强烈，周四早盘也是冲高回落的戏码，午盘开盘外资大幅买入带动A股拉升，几条政策传闻广为流传。周五主要是资金担忧周末选举开启避险模式，内外资均兑现，指数冲高后一路跳水。
本周上证指数跌幅为1.61%，深证成指跌幅为1.32%，创业板指跌幅为0.81%。分市值风格来看，大中小盘指数差异不大，科创50继续大跌，创下月线九连阴的历史记录。
分行业来看，美容护理、电力设备、商业贸易、建筑材料等行业领涨，电子、计算机、通信等行业领跌。市场不再是全线杀跌或者是抱团防守，行业出现分化，有业绩的美容护理、有逻辑改善的光储板块市场均有正向反馈，科技抱团崩塌仍在继续。
周末重磅
周五盘后央行公布了12月份社融数据，整体低于市场预期，这个不意外，因为央行特意延后到周五公布，那肯定是数据不太好，主要关注M1-M2剪刀差就行，M1增速和股市走势相关性比较高。
1月12日，中国证监会在新闻发布会上，分别就上市公司分红机制、IPO发行节奏、新股发行定价以及注册制下的投资端改革现状及所面临的问题，进行了详细介绍和回应。针对备受关注的IPO节奏明显放缓问题，中国证监会发行司司长严伯进表示，去年9月到12月，月均核发批文和启动发行数量明显下降。下一步，证监会和交易所将继续把好IPO入口关，从源头提升上市公司质量。
周四的传闻是暂停IPO，很多朋友看到现在只是减缓IPO就很失望，我们认为暂停IPO本来就不现实，注册制已经全面实施，暂停IPO置法规于何地。再说现在金融的任务就是支持科技创新，如果暂停IPO，很多需要融资的企业就不能上市了，维护市场再重要，等级也在支持科技创新之下。
股市涨不涨看增量资金，如果减缓IPO力度较大和暂停IPO没多大区别，证监会提到的强化逆周期布局，实际上就是引导增量资金进场，这个比较重要。
我们认为，短期来看，北向资金是最具有弹性的增量资金，美联储加息周期已经结束，今年将开启降息周期，美元回流是大趋势。虽然本轮美十债收益率见顶回落，A股、港股没有受益，但美十债收益率作为无风险利率，其定价因子是客观的，不会因为是A股或者是港股有本质差别，一旦市场风险偏好回升，定价的滞后就会在短期内释放。
海外交易网站Market Chameleon的信息显示，挂钩海外上市的中国股票ETF-FXI期权近期出现新信号，看跌期权未平仓合约数量降至1年内低位。FXI看跌和看涨期权比率Put/CallRatio)下隆至0.4，这意味着外资情绪逐渐转暖，多头的力量开始增强。
另外，房地产行业继续出台政策：
青浦区和奉贤区同日公布人才购房新政，核心内容是人才购房缴纳社保的时间调整为3年，购房资格由家庭变为个人，和临港、金山之前的人才购房政策较为相似。政策为吸引人才进入重点发展的新城具有积极意义，同时为区域内楼市交易注入新的动力。青浦、奉贤两大新城本身就是交易重点关注区域，在年初释放利好政策也显示出地方政府对产业、对楼市等多方面呵护。
住房城乡建设部和金融监管总局近日联合印发《关于建立城市房地产融资协调机制的通知》，精准支持房地产项目合理融资需求，促进房地产市场平稳健康发展。通知明确，发挥城市人民政府牵头协调作用，在地级及以上城市建立城市房地产融资协调机制，研判房地产市场形势和房地产融资需求，协调解决房地产融资中存在的困难和问题，按照公平公正原则，综合房地产项目的开发建设情况及项目开发企业有关情况，提出可以给予融资支持的房地产项目名单，推送金融机构，做好融资支持。
至于周末的选举，基本在预期内，大家也不用过度恐慌，而且票数仅占40%，还有60%站在另一边，有腾挪缓和的空间。
风险提示：
股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考
查看原图 24K
