康美药业和瑞幸咖啡的案子后，董责险成了热门话题；更重要的是，上市公司高管有了很强的履职危机意识——为了公司赔上自己的职业生涯不值当，都会要求公司给投。
京京用大白话（小学4年级可以看懂的那种）带大家来轻松了解董责险:是什么？保什么？不保什么？并且通过案例来分享，具体赔什么？不赔什么？
1.什么是董责险（董监高责任保险）？
为了保障董事及高级管理人员免于因执行职务而遭受的诉讼所引发的个人责任及财务损失而兴起的一项保险产品。
即当公司和公司的董监高因非故意行为造成第三者损失而需要承担赔偿责任时，可以将经济损失转嫁给保险公司的保险。
2.董责险的投保人/被保险人是谁？
⭐️投保人:A股上市公司/IP公司，非上市公司
⭐️被保险人:
公司和在公司任职的董监高个人，同时也包括投保公司的子公司和在子公司任职的董监高个人。
被保险人个人例举:董事、监事、高级管理人员、外部董事、 特殊职位（如项目经理、部门主管等非高级管理人员）投保时不记名，不用提供人员清单，在保险期间内有入职或离职均自动涵盖。
3.保什么？（保障内容）赔什么？
大白话来说就是三大块:
行政和解金。
②应诉费（法院判决后应诉）
③民事赔偿金（股民索赔）我们展开具体说说
3.1证券保障
保障公司和董监高个人因证券监管和投资者民事索赔请求而引起的损失，包括民事赔偿金、调查费用、法律服务费用、行政和解金等。
继续用大白话来解释一下相关费用
行政和解金:是依据当前（2022年）行政和解试点办法，他约定在两类特殊的情况下，可以由上市公司与证监会达成行政和解。
①客观的原因导致关键的证据缺失（有的案件追溯追诉周期非常长，比如乐视，整个周期在十年以上）证监会无法得出调查结论，可以由上市公司与证监会达成行政和解。
②证监会认为调查成本过高，那么也同样可以由上市公司与证监会达成行政和解。
如果整个事件能够在这一阶段结束，那么也就不会再有后续的这个行政处罚和投资者的民事索赔。那么当然，如果前期没有成功的达成行政和解，那么就会有证监会的处罚决定以及我们之前谈到的投资者的民事索赔的部分。
3.2非证券保障
保障董监高个人非证券赔偿请求，包括民事赔偿金和法律服务费用、危机管理费等。
非证券保障它的对象是针对董监高个人，包括但不限于他所面临/需要响应的调查（不局限于证券类）；比如商务部门、信息安全部门、反垄断部门的等等:那针对这个董监高个人，或者与他履职的职位直接相关的调查民事赔偿或者诉讼（客户诉讼安全生产责任，查到是董监高个人的管理责任，需要他进行一些应诉抗辩和赔偿的时候）属于非证券类的保障的范畴内。
危机管理费用:上市公司日常的经营过程中，如果发生了重大的危机事件，导致公司的股价可能在短期内有剧烈的波动。那么这个时候，可以由这张保单去响应危机管理费用。
可以聘请公关公司，进行一些公关工作，包括舆论引导，包括这个投资交流等等，那去一方面平息这个这个相关的舆论，帮助这个上市公司去树立一个正面的形象，同时也会努力的去稳定上市公司的股价。
3.3扩展保障
①不当雇佣行为保障（有的产品主险条款已包含）
②危机管理保障
③外部董事责任保障
④发现期保障
⑤派生诉讼调查费用保障
⑥个人名誉恢复费用保障
⑦新子公司自动承保
⑧退休被保险自然人的永久发现期
⑨保释金/引渡程序相关费用
⑩董监高个人超赔责任
4.不保什么？（责任免除）
4.1已知事件
保险期间开始前已发生的赔偿请求、被保险人已知或应当知道的可赔情况或赔偿请求所引起的损失。
大白话:相当于个险产品的既往症，就是已经知道的风险，或者是已经发生的，在投保之前，证监局已经立案调查了，那这个就是不赔的。
4.2故意行为违反法律、法规、或规章的行为。
用一个康美药业的案例来分享一下，在这个案子中有哪些费用可以赔？哪些不赔？可以帮哪些人赔呢？
康美药业实控人夫妇进行组织策划，然后下属对他进行配合，这些人肯定是不赔的；但是我们通常说可以赔的是哪一部分，是独董，未尽勤勉，因为独董对公司经营情况也不是特别了解，让他签字他就签了，签完字发现了这个虚增利润好几百亿，这个财务造假对吧，然后股民索赔啊，告到他了，那他也有责任啊；他虽然没有参与，但是财报上他签字了，没有尽到自己应有的这个履职的义务。这部分责任，董责任是可以覆盖的，这叫责任保险责任的可分性，是董责险的一个特点；
也就是说，在财务造假事件当中，我们不会以财务造假定性所有人都财务造假，没有去参与的人，我们是可以进行覆盖赔偿的。如何定义？以监管或法院判定为准。4.2.1故意行为的界定
①是被保险人的书面承认
比如瑞幸咖啡的事件，CEO有书面承认相关的造假行为，并且是上市公司公告的，那么这种情况下就会被认定为是故意的违法行为。
②不可上诉的终审判决。
终审判决中裁定上市公司的相关行为属于故意违法行为，那么保险公司也会遵从这个裁定。
③证监会的行政处罚决定书认定。
行政处罚决定书中对相关事件的定性是故意违法行为。
相关字眼:主观故意，组织策划，积极配合，故意造假
4.3 罚款，罚金，违法所得
罚款、罚金是行政罚款，所有保险都不会赔。
举一个例子:
还是康美药业😂😂
投资人的索赔金额是25个亿，证监会同时还给董事长个人下达了一张1200万的罚单。那么这个罚单就属于这个行政罚金罚款，那么不属于保险范围。
好啦，关于董责险是什么，保什么，不保什么都分享完啦！明天接着分享董责险的追溯期，敬请期待。
我是明亚2023年东莞业绩第一、全能第一、最佳经纪人第一的黎金晶，如果您是上市公司/IPO公司董秘、CEO、CFO、法总、高管或者是投资
